如果有一天你需要規劃退休生活，第一個需要考量的就是少了工作收入，日常的生活費要從何而來。生活費可以有兩個面向，一個是「現金流」的觀點，另一個是「現金池」的觀點。
就現金流的觀點，你可以打造一個每月配息入帳的投資配置，就好像你還在工作一樣，每月都會有錢進來。就現金池的觀點，你可以預先配置一定金額的現金池，每月就從那個池子提領必要的生活費來花用。
其實只有現金流，或者只有現金池，都是不完整，這兩個必須同時兼具。
只有現金流的問題，就是萬一你投資的商品，配息有些許的波動，恐怕會造成你生活費的問題。就像最近金融股配息偏低，如果一個人擁有大量的金融股，生活費的來源主要都是金融股，那麼這一、二年恐怕會很辛苦。
而只有現金池的問題，就相當於把大量的現金，放在沒有生產力的死水裡面。錢留得太多無法跟上通膨的侵蝕，錢放得太少可能有一天會斷炊。
所以其實比較好的方式，是打造有一定投資報酬的現金流，再加上擁有一定存量的現金池。現金池可以吸收現金流的波動，但不用太多，盡可能讓多餘的錢可以持續去賺錢。
有的人現金池保留三年、一年、二季或一季，配合每年入帳的現金流、或半年、每季入帳的現金流，這沒有一定的規則。過度堅持要有每月的現金流，其實不是那麼必要，如果你的投資策略是適合每年提領的，那麼就每年補充現金到現金池即可。
甚至有人的投資策略是做 2~3 年的價差波段，一次性獲利的時候，再撥錢進入現金池也是可以的。重點是要根據個人的投資風格，做適當地現金池補充規劃。
我在規劃現金流時，本來也是期望能夠每季甚至每月都有現金入帳，但是後來發現這樣會違反個人的投資策略，難道我要放棄原有的策略，刻意投入到每月或每季配息的商品嗎？這樣反而會降低整體報酬，得不償失。
而現金池的觀點，讓我的整體現金流規劃得到了解套。我還是可以維持原有的投資策略，只需要每年將必要的生活費用補充到現金池即可。這樣既可保持原有的報酬，也解決了現金流的問題。
反過來說，為了每月或每季的現金流，值得犧牲整體報酬去打造嗎？這也是高股息 ETF 長期以來被攻擊的點。我很清楚定期入帳的安心感，但是規劃一定存量的現金池，一樣可以打造出安心感。投資沒有對錯，只有你適合什麼方法，以上提供給大家思考。
